2020上半年受疫情影响，患者减少了去医院就诊的频次转去零售药店、网上药店购药，公立医院终端药品销售额下滑超过10％，而零售药店终端相对缓和，仅下滑了0.5％。随着国内复工复产有序推进，第三季开始，药品市场回暖。米内网预测数据显示，2020年零售终端（实体药店+电商）药品规模将达到4322亿元，同比去年增长3％，其中在中国城市零售药店终端化药整体表现优异，规模接近1400亿元，增速为3.68％，高于水平线。那么，今年有哪些国产品牌表现优异？我们一起往下看。
8家国内药企挺进TOP20，东阳光药暴增近六成
表1：中国城市零售药店格局化药TOP20企业
TOP10药企被外资/合资企业霸屏的局面依旧没有改变，随着国家集采推进、药价大幅跳水，跨国药企对国内零售市场越来越看重，不惜重本进行渠道布局，以挽回在医院端的“损失”，巨头之间的竞争更加激烈。
图1：阿斯利康的销售情况（单位：亿元）
据2020年预测数据，阿斯利康首次登顶，拜耳以不到0.3％的份额差距跌至第二位。阿斯利康的重磅产品奥希替尼增速超过50％，成为了企业登顶的最佳助力。从增速来看，TOP10药企中诺华、罗氏、默沙东增幅也超过10％，其中诺华的沙库巴曲缬沙坦、司库奇尤单抗增速在100％左右，罗氏的阿来替尼、托珠单抗增速更是超过200％。
TOP20企业中有8家为国内药企，5家有正增长，抗压能力极强。青岛双鲸药业在2018年首次冲入TOP20企业榜单，2020年预计上涨至第十一位，与第十位的诺和诺德仅差不到0.1％的份额差距，明年能否成功进入前十，成为国内药企之光？我们拭目以待。
正大天晴药业集团同样是在2018年首次冲入TOP20企业榜单，最近三年的增速分别为67.66％、20.05％、15.80％，成长性极好。宜昌东阳光长江药业是今年新上榜，增速为57.97％。
图2：宜昌东阳光长江药业的销售情况（单位：亿元）
超10亿产品激增至17个，4大独家产品成爆款
表2：中国城市零售药店格局超10亿的化药产品情况
在中国城市零售药店市场中，2019年超10亿的化学药有15个，预计2020年上涨至17个，其中注射用紫杉醇（白蛋白结合型）由于进入了国家集采目录，在零售市场的销售情况出现了急速下滑的态势，增长率为-38.55％，跌出了10亿级别队伍；此外，小儿氨酚黄那敏颗粒也因为疫情期间“退热类药品被管控”等因素，下滑了-24.80％，不再是10亿队列的一员。2020年，预计有4个独家产品首次冲上10亿梯队。
默沙东的帕博利珠单抗注射液于2018年获批进口，随着不断有新适应症获批，2019年该产品在中国城市零售药店终端销售额暴涨800％，超过了8亿元，2020年6月该产品在中国的第五个适应症顺利获批，预计将成为零售市场的新10亿单品。
注射用卡瑞利珠单抗是恒瑞在2019年获批的1类新药，目前已相继获批霍奇金淋巴瘤、晚期肝细胞癌、晚期食管鳞癌和非鳞非小细胞肺癌四个适应症。2019年该产品在中国城市零售药店终端销售额超过了7亿元，2020年预计增速在44％左右，突破10亿是大概率事件。
信迪利单抗注射液是信达生物2018年年底获批的1类新药，并于2019年11月谈判成功进入国家医保目录，成为唯一一个进入目录的PD-1抑制剂，据悉，信迪利单抗价格降幅高达64％。该产品在中国城市零售药店终端的销售也相当不错，2019年已超过了7亿元，预计2020年增速接近50％，降价不降量，足以撑起“10亿大品种”的称号。
图3：磷酸奥司他韦颗粒的销售情况（单位：亿元）
“流感一哥”东阳光药拳头品种奥司他韦近几年可谓越来越火，每年流感季的新闻热词中“必须有其姓名”，据公司年报数据显示，2019年奥司他韦（颗粒+胶囊）占公司总营收超过95％。颗粒剂为东阳光药的独家剂型，对于吞咽困难患者以及老人、小孩均有优势，2019年该产品在中国城市零售药店的增速超过150％，2020年新冠疫情“掩盖了”流感的风头，预计今年增速有所回缓，也能进入10亿单品行列。
首个超20亿品牌诞生！双鲸年复合增长率超50％
表3：中国城市零售药店格局超10亿的化学药品牌情况
2019年中国城市零售药店超10亿的化学药品牌仅有8个，其中赛诺菲的硫酸氢氯吡格雷片以及拜耳的阿卡波糖片预计在2020年跌出了10亿级别；随着默沙东的帕博利珠单抗注射液、东阳光药的磷酸奥司他韦颗粒、辉瑞的苯磺酸氨氯地平片、恒瑞的注射用卡瑞利珠单抗以及信达的信迪利单抗注射液的新加入，2020年预计超10亿品牌上涨至11个。
图4：青岛双鲸药业的维生素D滴剂销售情况（单位：亿元）
维生素D滴剂是青岛双鲸药业的拳头产品，在中国城市零售药店终端为公司贡献了九成业绩，该产品成长力极佳，2015-2020年的年复合增长率超过50％，在2018年成功登上10亿品牌的队列，2020年预计能突破20亿元。近几年，青岛双鲸药业非常注重零售市场的布局，大力推广“VD/VE+”战略合作，与各大主流连锁药店均取得不错的成绩，该公司的维生素E在中国城市零售药店终端预计增速也达33.98％，潜力不容小觑。
图5：辉瑞三大超10亿产品的销售增速情况
辉瑞有三个产品登上了10亿品牌榜单，其中，苯磺酸氨氯地平片最近三年的销售额持续快速增长，每年的增长率均超过10％。苯磺酸氨氯地平片是第一批国家集采目录品种，辉瑞失标后，在中国公立医疗机构的市场逐渐被国内药企抢食，然而，跨国药企由于品牌信誉度高、患者依赖度强，转向零售市场后再增加促销活动的频次，销售潜力再次被激发。
结语
纵观中国零售药店终端化学药市场，跨国药企的渗透度还是非常高，而且随着他们对于零售市场越来越看重，竞争激烈程度可见一斑。国内药企最近几年在零售市场铆足干劲，国产的单抗、替尼等抗肿瘤药在院外的销售额持续上涨，流感的治疗与预防带动了东阳光药在零售市场的崛起，优秀的战略合作提振了双鲸VC/VE的品牌实力……一切的努力，总会得到回馈，随着国内经济恢复，明年零售药品市场会否有更多新亮点，我们将持续观察。
数据说明：米内网《中国城市零售药店格局》中，所指“城市”的统计范围是：293个地市及以上城市，即中国所有地级及以上城市的实体药店（不含县乡村实体药店）；上述销售额以产品在终端的平均零售价计算。
